Com certeza você já ouviu a expressão “valor de mercado” antes.
No meio comercial ela é utilizada para se referir ao valor de um produto ou serviço, de acordo com sua concorrência, oferta e procura.
Já para a economia, ela representa algo diferente e está diretamente relacionada com o preço e a quantidade de ações de uma empresa de capital aberto.
Por essa razão, o Valor de Mercado é um dado fundamental para a comparação entre empresas, muito utilizado por investidores, consultores e analistas da área.
O Valor de Mercado é um indicador responsável por refletir quanto vale um ativo, definindo o prestígio de uma organização, a partir de suas perspectivas de receitas, despesas e lucros.
Tal dado pode ser obtido por meio de um simples cálculo:
Portanto, uma empresa com 5000 ações em circulação com o valor de R$100 cada na Bolsa de Valores, possui Valor de Mercado de R$500.000,00.
Existem algumas variáveis que influenciam constantemente no Valor de Mercado das empresas. São elas:
A oferta e procura é um dos elementos mais relevantes dentro do mercado de investimentos. Podemos visualizar facilmente essa variável influenciando os preços a todo o momento.
Expectativas relacionadas aos investidores, em bear markets (mercado em baixa) e bull markets (mercado em alta), são responsáveis por modificar com frequência o valor das empresas.
Marcas como Apple e Microsoft, por exemplo, sofrem constantes oscilações em seu preço, pois, são mundialmente reconhecidas e competem entre si para alcançar o posto de maior Valor de Mercado no mundo.
Em 2019, a gigante do comércio online, Amazon, chegou aos 315 bilhões de dólares e foi quem conquistou tal posição.
Ainda, uma outra variável microeconômica importante, que pode impactar diretamente as ações do negócio, é o nicho que a empresa atua: questões que envolvem a representatividade do setor, tendências de consumo, faturamento e desempenho das concorrentes.
Entre as variáveis macro estão todas as questões relacionadas a situação econômica, sejam elas financeiras, sociais ou políticas, que impactam diretamente no Valor de Mercado de uma empresa.
Como por exemplo, a inflação, as taxas de juros, o crescimento ou a diminuição do valor do PIB, entre outras.
Existem diferentes formas de obter o valor de uma empresa.
Umas dessas maneiras é utilizando o Valor de Mercado e o Valor Patrimonial, que é o indicador do patrimônio líquido do negócio, representado pela diferença entre os ativos e passivos da empresa.
A partir disso, é possível realizar o Valuation da empresa e obter o preço justo dela no mercado. Alguns fatores ligados a empresa podem influenciar nesse valor, como por exemplo:
As empresas de capital aberto são classificadas pelo mercado em quatro modalidades, conforme seu valor:
As micro caps possuem Valor de Mercado baixo em relação às outras faixas: US$300 milhões em média.
Esse tipo de investimento tem como característica a lentíssima valorização, exigindo bastante espera do comprador das ações.
São as ações de pequenas empresas, se comparadas às gigantes da Bolsa. No entanto, sua principal característica é a liderança em seus setores e um alto faturamento.
Nesse grupo, estão as empresas com Valor de Mercado entre US$300 milhões e US$2 bilhões.
Nesse perfil, os investimentos podem proporcionar uma grande valorização ao longo do tempo.
As mid caps são empresas com Valor de Mercado entre US$2 e US$10 bilhões de dólares.
Como elas estão no meio do processo de se tornarem Small Caps, o investidor ainda pode esperar resultados bastante promissores.
As big caps são empresas de capital aberto com Valor de Mercado acima de US$10 bilhões de dólares.
Elas são as mais seguras para os investidores, pois, representam os negócios de grande porte e os líderes da indústria bastante estabelecidas no mercado.
Por fim, podemos entender a relevância do Valor de Mercado para uma eficiente análise de empresas e indicador que proporciona segurança na hora de investir.
Contudo, é importante lembrar que diversos fatores externos do mercado podem influenciar no momento da escolha de investimento.
Antes de investir sempre analise todos os riscos inertes.
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